UBS rebaja a este gigante del software: la IA comienza a canibalizar sus ingresos
UBS снизила рейтинг этой крупной компании, занимающейся программным обеспечением: ИИ начинает съедать ее доходы
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
- Инвестиционная компания UBS снизила рейтинг компании ServiceNow и сократила целевую цену акций до 100 долларов.
- Компании из списка Fortune 500 перераспределяют свои бюджеты на программное обеспечение, направляя их на инфраструктуру ИИ.
- Акции компании подешевели на 41% с начала года, что является лидером падения в этом секторе.
Акции ServiceNow (NOW) могут еще больше упасть, поскольку акции компаний, занимающихся программным обеспечением, переживают спад из-за рисков, связанных с дискредитацией из-за искусственного интеллекта, несмотря на то, что компания, казалось, была неуязвима для угроз, исходящих от ИИ, по мнению UBS.
И, говоря об ИИ, Amazon активно инвестирует 200 миллиардов долларов, что демонстрирует, как крупные технологические компании активно действуют в этой области.
Инвестиционный банк снизил рейтинг компании с "покупать" до "нейтрально". Он также сократил целевую цену акций до 100 долларов с предыдущих 170 долларов, придя к выводу, что давление на бюджеты, выделяемые на традиционное программное обеспечение, теперь неизбежно.
«До сих пор мы считали, что компания лучше подготовлена к этой эре ИИ по сравнению с другими компаниями, занимающимися программным обеспечением… [но], учитывая, что наша уверенность в этом видении ослабла, и мы все чаще слышим о случаях сокращения бюджетов на программное обеспечение, не связанное с ИИ, мы переходим к рейтингу "Нейтрально"»
Об этом заявил аналитик UBS, Карл Кирстед, в четверг в заметке для клиентов.
Почему ServiceNow потеряла свою "иммунитет" к искусственному интеллекту?
Акции компании подешевели на 41% в этом году, что является лидером падения в секторе, составившего 27%, которое усилилось после выпуска новых инструментов ИИ. ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) подешевел на 27% в этом году, причем последний удар пришелся на эту неделю из-за выпуска нового инструмента ИИ от компании Anthropic.
Статьи интересные
Сектор частного кредитования сталкивается с оттоком в 20 миллиардов долларов
Джереми Сигель предупреждает о рынке без выхода: куда сейчас вкладывать деньги
С другой стороны, ИИ также создает возможности. JPMorgan видит потенциал в кибербезопасности, поскольку ИИ увеличивает цифровые риски и, следовательно, необходимость защиты.
Эти потери могут возрасти, если клиенты этих компаний начнут сокращать свои расходы на программное обеспечение, не связанное с ИИ, по мнению UBS. Изменение приоритетов корпораций вынуждает технологические компании пересматривать свои прогнозы роста на конец цикла.
Учитывая эту волатильность в секторе программного обеспечения и корректировку оценок технологических компаний, операционная эффективность является ключевым фактором. Quantfury позволяет торговать акциями по всему миру по реальным спотовым ценам и без комиссий, оптимизируя производительность. ( Для получения дополнительной информации нажмите здесь)
«Начиная с декабря, мы начали слышать от компаний и партнеров из списка Fortune 500 мнение о том, что, поскольку ожидалось, что ИИ и связанные с ним расходы на данные и инфраструктуру изменятся в 2026 году, расходы на основное программное обеспечение теперь находятся под большим давлением»
Написал Кирстеад.
Влияние искусственного интеллекта на бюджет программного обеспечения
Давление на компании из списка Fortune 500
«Мы оцениваем, что более половины наших разговоров с корпоративными клиентами включают в себя истории об ограничении расходов, не связанных с ИИ»
Добавил аналитик.
Это явление предполагает, что монетизация ИИ быстрее, чем ожидалось, снижает доходы от традиционного программного обеспечения.
Акции компании упали еще на 2% в ходе торгов, предшествующих открытию рынка, после отчета UBS. Решение банка противоречит консенсусу на Уолл-стрит, где большинство экспертов по-прежнему придерживаются оптимистичного взгляда на этот актив.
Из 49 аналитиков, которые отслеживают акции ServiceNow, 45 сохраняют рекомендацию "покупать" или "сильный покупатель", несмотря на снижение цен в этом году, что отражает значительный разрыв между ожиданиями рынка и текущей оперативной реальностью.
Часто задаваемые вопросы
Почему UBS резко снизила рейтинг ServiceNow?
Банк обнаружил, что компании из списка Fortune 500 сокращают свои бюджеты на традиционное программное обеспечение, отдавая приоритет расходам на инфраструктуру искусственного интеллекта. Эта потеря доверия привела к снижению целевой цены акций с 170 до 100 долларов.
Каково реальное влияние искусственного интеллекта на сектор программного обеспечения в 2026 году?
Сектор вошел в нисходящую спираль, вызванную падением акций ServiceNow на 41% и ETF IGV на 27%. Появление новых инструментов на основе ИИ быстрее, чем ожидалось, снижает доходы от традиционного программного обеспечения.
Как видение UBS отличается от мнения остальной Уолл-стрит?
Существует огромный разрыв во мнениях, поскольку 45 из 49 аналитиков, отслеживающих компанию, по-прежнему дают рекомендации на покупку. В то время как UBS предупреждает о неизбежном давлении на бюджет, большая часть рынка по-прежнему делает ставку на устойчивость актива.
Отказ от ответственности: Вся информация, представленная на Bitfinanzas, предоставлена с наилучшими намерениями и не является инвестиционной рекомендацией, а предназначена только для информационных целей. Помните, что всегда следует проводить собственное исследование.
Теги: ИИ Инвестиции ServiceNow UBS