Федеральная резервная система США расследует участие крупных банков в небанковском кредитовании, анализируя двойственное влияние рыночных опасений на криптовалюты.

Основные моменты статьи:

• Федеральная резервная система США расследует риски в сегменте кредитования, оцениваемые в 2 триллиона долларов.
• Существует мнение, что усиление кредитной нестабильности и возобновление денежно-кредитного стимулирования могут оказать положительное влияние на криптовалюты.

Опасения по поводу рисков в сегменте небанковского кредитования объемом 2 триллиона долларов.

Федеральная резервная система США (ФРС) запросила у крупнейших американских банков подробную информацию об их участии в кредитовании, предоставляемом частным кредитным фондам (небанковское кредитование). По словам источников, этот шаг направлен на оценку рисков, которые могут возникнуть для всей финансовой системы в связи с резким ростом запросов на погашение кредитов и увеличением неработающих активов на этом рынке.

Сотрудники ФРС, в рамках обычной практики мониторинга, пытаются получить подробную информацию о долговых обязательствах, которые частные кредитные фонды получают от банков. В периоды экономического подъема банковское кредитование может способствовать росту доходности, но в случае ухудшения рыночной ситуации существует риск значительных потерь для банков из-за снижения стоимости залога.

Частное кредитование (небанковское кредитование) - это механизм, при котором инвестиционные фонды предоставляют кредиты средним предприятиям напрямую, минуя банки. Объем этого рынка составляет около 2 триллионов долларов. После мирового финансового кризиса 2008 года, в связи с ужесточением банковского регулирования, этот сегмент быстро рос, и такими крупными игроками являются такие компании по управлению активами, как Blackstone и Blue Owl.

Статья по теме: Генеральный директор JPMorgan предупредил о расширении убытков в сегменте частного кредитования, но считает, что влияние на всю систему будет ограничено

Генеральный директор JPMorgan, Джейми Даймон, в своем ежегодном письме акционерам указал на ухудшение кредитных стандартов и риск увеличения убытков в сегменте частного кредитования. В связи с тем, что ограничения на вывод средств с одного из флагманских фондов Blue Owl Capital составили 5,4 миллиарда долларов, предупреждение приобретает большую актуальность.

Текущая ситуация:

В настоящее время наблюдается беспрецедентный приток запросов на погашение кредитов в флагманском фонде Blackstone "BCRED", а также в двух флагманских фондах Blue Owl Capital, где было зарегистрировано взрывное увеличение запросов на вывод средств на общую сумму 5,4 миллиарда долларов. В частности, в фонде, специализирующемся на технологических компаниях (OTIC), запросы на вывод средств составили 40,7% чистых активов, и компания применила строгие ограничения на вывод средств, приостанавливая большую часть операций.

Кроме того, согласно последним данным агентства Fitch Ratings, уровень дефолтов в сфере частного кредитования в США достиг 9,2%, что является рекордно высоким показателем. Эта цифра примерно в два раза превышает уровень по широкому рынку синдицированных кредитов, и с момента банкротства компании, специализирующейся на субстандартных автомобильных кредитах, осенью 2025 года, уязвимость рынка стала очевидной.

В связи с этим, Министерство финансов США начало экстренные консультации с регулирующими органами штатов и международными организациями по поводу инвестиций страховых компаний в этот рынок. Страховые компании в течение последних 10 лет были основным источником финансирования для небанковских кредитных организаций, вкладывая огромные средства, но опасения растут по поводу того, что непрозрачные и сложные инвестиционные структуры могут дестабилизировать финансовую систему.

Банки и небанковские финансовые организации тесно связаны между собой посредством операций по хранению активов и предоставлению кредитных линий, поэтому снижение стоимости активов фондов напрямую влияет на кредитный риск банков. В то время как администрация ослабляет регулирование, правительство стремится понять реальную картину рисков, связанных с использованием кредитного плеча, посредством сбора стратегической информации.

Статья: Не повторение "2008 года"? Объяснение разрыва на рынке частного кредитования и его влияние на криптовалюты

Основные моменты статьи:

• Крупные фонды последовательно вводят ограничения на вывод средств, что вызывает беспокойство по всему рынку.
• Ухудшение кредитного качества, вызванное искусственным интеллектом, усиливает ситуацию.
• В краткосрочной перспективе это может оказывать давление на снижение цены Bitcoin, но в среднесрочной перспективе возможен рост благодаря вмешательству властей.
• Крупные фонды последовательно вводят ограничения на вывод средств, что вызывает беспокойство по всему рынку.
• В 2026 году, в мировой финансовой системе, около 2 триллионов долларов (приблизительно...).

Пути влияния на рынок криптовалют

Влияние на рынок криптовалют:

• В краткосрочной перспективе давление на вывод средств может привести к снижению цен на такие активы, как Bitcoin, из-за дериватизации.
• С другой стороны, давление на ликвидность на рынке частного кредитования может усилить опасения по поводу кредитной надежности, что может побудить власти к принятию мер по смягчению последствий, таких как денежно-кредитное расширение или масштабное вмешательство на рынке.
• Однако, есть мнение, что из-за "конфликта между США и Ираном", который привел к резкому росту цен на нефть и усилению инфляционного давления, Федеральная резервная система, вероятно, будет вынуждена рассмотреть возможность повышения процентных ставок, и, следовательно, полноценное денежно-кредитное расширение в настоящее время маловероятно.
• Как и во время краха Silicon Valley Bank (SVB) в 2023 году в США, если будут приняты меры по смягчению последствий, это может обеспечить рынок большим объемом ликвидности и повысить интерес к децентрализованным активам, таким как Bitcoin, но влияние денежно-кредитного расширения пока неизвестно.

📊 Информацию о том, как купить Bitcoin и каковы его долгосрочные перспективы и прогнозы цен, вы можете найти в нашем всеобъемлющем руководстве, который постоянно обновляется.

Что такое биткоин? Специальный раздел для начинающих и среднего уровня Как купить биткоин? Рекомендуемые биржи и инструкция по покупке Прогноз цены биткоина и его перспективы: обзор мнений экспертов Рейтинг публичных компаний, владеющих биткоином: подробное сравнение лидеров мира и Японии

Специальные статьи CoinPost New!

📊Руководство по инвестициям: Начните инвестирование в экономической экосистеме SBI: комплексное руководство по криптовалютам, акциям и NISA→ 📈Руководство по акциям: Как начать инвестировать в акции: базовые знания, технический анализ, акции, связанные с криптовалютами→ 🔰Руководство по криптовалютам: Что такое криптовалюта? Как начать, налоги, инвестирование: полное руководство для начинающих→ ₿Руководство по биткоину: Что такое биткоин? Подробное объяснение принципов работы, истории и перспектив→ 📚Руководство по Ethereum: Что такое Ethereum? Подробное объяснение принципов работы, истории и перспектив→ 📝Руководство по XRP: Что такое XRP? Подробное объяснение принципов работы, истории и перспектив→ 💰Что такое стейблкоины? Подробное объяснение принципов работы, типов, рисков и перспектив→ 💊Здоровье и производительность: 3 добавки, на которые стоит обратить внимание инвесторам: поддержка при усталости, стрессе, недостатке сна и контроле уровня сахара в крови→ 💡Вакансии: Крупнейшее в Японии медиа о криптовалютах CoinPost ищет новых сотрудников→